2026년 6월 18일 새벽, 트럼프 대통령의 트루스소셜 게시글 하나가 글로벌 반도체 시장을 뒤흔들었다. “애플이 인텔과 협력해 미국에서 칩을 설계하고 생산하기로 합의했다”는 선언이 터지자 인텔 주가는 프리마켓에서만 9% 가까이 급등했다. 그뿐만 아니라 엔비디아·AMD·마이크론까지 동반 상승하며 필라델피아 반도체 지수가 출렁였다. 도대체 이 합의가 무엇이고, 반도체 랠리는 어디까지 이어질 수 있는 건지 하나씩 파헤쳐 본다.
트럼프의 트루스소셜 선언 – 무슨 말을 했나
6월 18일(현지시간) 트럼프 대통령은 트루스소셜에 이런 글을 올렸다.
“과거 멍청한 대통령들은 우리 경제를 당연하게 여겨 대만과 다른 나라들이 우리의 반도체 공장을 훔쳐가도록 내버려 뒀다. 애플이 인텔과 협력해 미국에서 칩을 설계하고 생산하기로 합의했다.”
거기서 끝이 아니었다.
그는 추가로 “먼저 엔비디아가 인텔과 함께 1차 칩을 생산하기로 합의했고, 일론 머스크는 인텔과 함께 설계한 세계 최대 규모 칩 공장인 ‘테라팹’을 건설하기로 했다”고도 밝혔다.
미국 기술 패권을 쥔 빅테크 기업들이 인텔 파운드리 진영에 줄줄이 합류했다는 메시지였다.
여기에 더해 IT 매체 디인포메이션은 구글도 자체 AI 칩인 TPU를 인텔 파운드리에 맡기기로 했다는 보도를 내놓으며 확산세에 불을 질렀다.
애플·엔비디아·테슬라·구글.
미국 빅테크 4사가 인텔과 손을 잡은 것이다.
- 애플 – 구형·저가형 아이폰·아이패드·맥 칩 일부, 2027년 양산 목표
- 엔비디아 – 1차 칩 생산 합의 (트럼프 공식 확인)
- 테슬라(일론 머스크) – 테라팹(세계 최대 칩 공장) 공동 건설
- 구글 – TPU AI 칩 위탁 생산 (디인포메이션 보도)
- 트럼프 행정부 – 인텔 지분 약 10% 보유, 정책적 전폭 지원
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기술주 급등, 숫자로 보면 얼마나 컸나
이 발표 직후 미국 반도체 주들이 일제히 뛰었다.
가장 큰 수혜를 받은 건 당연히 인텔이었다.
인텔 주가는 프리마켓에서 8.9% 급등한 데 이어 정규장 마감까지 13.96% 상승 마감하며 시가총액이 6278억 달러에 달했다.
필라델피아 반도체 지수도 5.5% 급등하며 기술주 랠리의 주인공이 됐다.
엔비디아 1.2%, AMD 3%, 브로드컴 3%, 마이크론 5%, 마벨 테크놀로지 5.8%, ARM홀딩스 2.8~5% 범위로 동반 상승했다.
ETF로는 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX) 3.9%, 밴에크 반도체 ETF 3.3%, 라운드힐 메모리 ETF가 6.2% 급등했다.
| 종목/지수 | 당일 상승률 | 비고 |
|---|---|---|
| 인텔(INTC) | +13.96% | 시총 6278억 달러, 파운드리 합의 직접 수혜 |
| 마이크론(MU) | +11.10% | 메모리 슈퍼사이클 기대 시총 2000억 달러 돌파 |
| 마벨 테크놀로지 | +5.8% | AI 반도체 공급망 수혜 |
| 필라델피아 반도체지수(SOX) | +5.5% | 4월 이후 누적 상승률 69% |
| 라운드힐 메모리 ETF | +6.2% | 메모리 반도체 집중 ETF |
| AMD | +3% | AI 칩 수요 기대 동반 상승 |
| 브로드컴 | +3% | AI 커스텀 칩 수혜 |
인텔·애플 합의, 진짜 내용은 무엇인가
2020년 결별에서 2026년 재결합까지
애플과 인텔의 인연은 복잡하다.
2020년 애플이 자체 설계 칩(애플 실리콘)을 도입하면서 인텔과 6년간의 협력 관계를 끊었다.
그 결별이 인텔 몰락의 상징처럼 여겨졌고, 이후 인텔은 2년 연속 적자로 누적 손실 130억 달러(약 18조 원)를 기록했다.
그런데 2026년, 그 두 회사가 다시 손을 잡았다.
WSJ에 따르면 양사는 1년 이상 협상을 벌인 끝에 최근 예비 합의에 도달했다.
분석가 밍치궈에 따르면 애플은 인텔의 18A-P 공정을 통해 구형·저가형 아이폰, 아이패드, 맥에 탑재할 프로세서 위탁 생산을 타진하고 있으며, 2027년 본격 양산을 목표로 수율 검증 중이다.
최첨단 아이폰용 A시리즈는 여전히 TSMC 몫이지만, 중가·보급 라인업부터 인텔이 침투하는 구조다.
인텔 18A-P 공정 – 기술력이 뒷받침되나
이번 합의의 신뢰도는 인텔의 기술력에 달려 있다.
인텔은 지난해 10월 애리조나 팹52에서 1.8나노급 18A 공정으로 팬서레이크와 제온6+ 양산을 시작하며 TSMC·삼성전자보다 먼저 2나노급 포문을 열었다.
6월 16일 VLSI 심포지엄에서는 18A-P가 리스크 생산(시험 생산) 단계에 진입했다고 발표했다.
18A-P는 기존 18A 대비 같은 전력에서 성능이 9% 향상되고, 같은 성능에서 전력 소모가 18% 줄었다.
현재 인텔 파운드리 시장 점유율은 3~5% 수준으로 낮지만, 애플·엔비디아·구글·테슬라가 줄줄이 수주를 확정하면 2026~2027년 7~10%까지 올릴 수 있다는 시나리오가 현실적으로 거론된다.
TSMC 독주 체제에 처음으로 균열이 생기는 신호로 읽히는 이유다.
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국내 반도체 시장에 미치는 영향 – 기회인가, 위협인가
삼성전자 파운드리 – 타격인가 기회인가
솔직히 말하면 이 소식이 삼성전자 파운드리에는 달가운 이야기가 아니다.
애플은 삼성전자 파운드리와도 협력 가능성을 논의해 왔는데, 인텔 쪽으로 흐름이 기울면 삼성이 차지할 수 있는 물량이 줄어든다.
다만 배런스의 분석처럼 아이폰 핵심 칩인 A시리즈는 당분간 TSMC가 독점하고, 인텔이 맡는 건 상대적으로 기술 장벽이 낮은 중간급 제품이라는 해석도 있다.
삼성전자 파운드리는 여전히 AI 가속기와 모바일 프리미엄 라인업에서 경쟁력을 가져갈 여지가 있다.
SK하이닉스·삼성전자 메모리 – 이 흐름이 오히려 호재
파운드리와 달리, 메모리 반도체 관점에서는 이 소식이 오히려 호재다.
인텔이 애플·엔비디아·구글·테슬라의 AI 칩을 생산할수록, 그 칩에 탑재되는 HBM과 D램 수요가 함께 늘어나기 때문이다.
SK하이닉스 HBM 점유율이 50% 이상인 상황에서, 인텔 파운드리 물량이 늘어나면 HBM 공급 계약도 덩달아 증가할 가능성이 높다.
실제로 마이크론이 같은 날 11.10% 급등한 것도 이 논리와 궤를 같이한다.
삼성전기·LG이노텍 – FC-BGA 수요 확대 수혜
인텔이 애플 칩을 생산한다는 것은 FC-BGA(패키지기판) 수요가 더 늘어난다는 의미이기도 하다.
현재 FC-BGA 글로벌 3강 중 하나인 삼성전기, 그리고 LG이노텍에 추가 수주 가능성이 열리는 셈이다.
인텔의 파운드리 생산량이 늘어날수록, 그 칩을 담을 기판 수요도 비례해서 커진다.
| 국내 기업 | 영향 방향 | 세부 내용 |
|---|---|---|
| 삼성전자(파운드리) | 부정적 가능성 | 애플 물량이 인텔로 이동 시 수주 경쟁 심화 |
| 삼성전자(메모리) | 중립~긍정 | AI 칩 생산 확대로 D램 수요 동반 증가 |
| SK하이닉스 | 긍정 | HBM 탑재 AI 칩 생산 확대 → HBM 추가 수주 기대 |
| 삼성전기 | 긍정 | FC-BGA 수요 확대, 인텔 파운드리 기판 공급 기회 |
| LG이노텍 | 긍정 | AI 서버용 FC-BGA 수주 확대 가능 |
반도체 랠리, 어디까지 갈 수 있나
필라델피아 반도체 지수(SOX)는 4월 저점 이후 이번 급등까지 누적 상승률이 69%에 달한다.
월가에서는 이를 “실적이라는 확실한 연료를 채운 정당한 질주”라고 평가한다.
메모리 업계가 5년 이상의 장기 계약이 오가는 ‘지속 가능한 모델’로 진입했다는 구조적 강세론이 형성되고 있다.
단기 리스크도 분명히 있다.
6월 18일 FOMC 매파적 동결이 같은 날 나오며 연내 금리 인상 가능성이 부각됐다.
필라델피아 반도체 지수는 5월 14일 사상 최고치를 찍은 후 한때 최고점 대비 6.8% 조정을 받기도 했다.
인텔·애플 합의라는 긍정적 재료와 FOMC 매파 충격이라는 부정적 재료가 동시에 시장에 들어온 지금, 단기 변동성은 어느 때보다 크다.
그러나 중장기 구조는 흔들리지 않는다.
AI 데이터센터 투자는 2030년대까지 이어지는 장기 트렌드이고, 미국 정부가 반도체 자국 생산을 정책적으로 밀어붙이는 이상 인텔을 포함한 반도체 공급망 전반의 수요는 구조적으로 확대될 수밖에 없다.
- 인텔·애플 합의는 ‘예비 합의’ – 2027년 양산까지 수율 검증이 관건
- FOMC 금리 인상 리스크 – 9월 FOMC 방향에 따라 수급 변화 가능
- SOX 지수 단기 급등 부담 – 4월 이후 69% 상승, 속도 조절 구간 가능
- 국내 반도체 ETF 변동성 – 삼성전기 담은 RISE 네트워크인프라 등 최근 1개월 80%+ 상승
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자주 묻는 질문
Q1. 애플이 왜 지금 인텔과 다시 손을 잡는 건가요?
A. 두 가지 이유입니다. 첫째, AI 칩 품귀가 심화되면서 TSMC만으로 물량을 감당하기 어려워졌습니다. 둘째, 트럼프 행정부의 ‘메이드 인 아메리카’ 압박이 거세졌습니다. TSMC 의존을 줄이고 미국 내 생산 비중을 높이라는 압력을 받는 상황에서, 인텔 파운드리가 미국 내 대안으로 부상한 것입니다. 애플 입장에서는 공급망 다변화와 정치적 리스크 해소를 동시에 노린 전략입니다.
Q2. 인텔이 TSMC 수준의 칩을 만들 수 있나요?
A. 최첨단 수준에서는 아직 격차가 있습니다. 18A 공정이 2나노급으로 TSMC와 비슷한 수준으로 평가되지만, TSMC의 A14 공정과 실제 양산 안정성·수율에서 차이가 있습니다. 이 때문에 애플은 아이폰 핵심 칩인 A시리즈는 여전히 TSMC에 맡기고, 중가·보급형 제품 칩부터 인텔에 테스트 생산을 맡기는 단계적 접근을 취하고 있습니다.
Q3. 이 소식이 국내 반도체 주식에는 어떤 영향을 미치나요?
A. 메모리 반도체(SK하이닉스, 삼성전자 메모리)에는 긍정적입니다. 인텔 파운드리 생산이 늘어날수록 HBM과 D램 수요도 함께 증가하기 때문입니다. 삼성전기·LG이노텍 같은 FC-BGA 기판 기업도 수혜를 볼 수 있습니다. 반면 삼성전자 파운드리는 애플 물량을 인텔과 경쟁해야 하는 상황이 됐다는 점에서 일부 부담이 됩니다.
마무리
트럼프의 SNS 한 줄이 글로벌 반도체 판도를 흔들었다.
애플·엔비디아·구글·테슬라가 모두 인텔 파운드리 진영에 합류하면서, TSMC 독주 체제에 처음으로 균열이 생겼다.
인텔 주가 14% 급등, 필라델피아 반도체 지수 5.5% 상승, 메모리·기판 전반의 동반 강세가 시장의 반응이었다.
반도체 랠리가 어디까지 갈지는 인텔의 수율 검증 결과와 FOMC 금리 방향이 함께 결정할 것이다.
단기 변동성은 있을 수 있지만, AI 데이터센터 투자라는 장기 트렌드와 미국 내 반도체 생산 정책이라는 구조적 모멘텀은 여전히 살아있다.
반도체 랠리의 불씨는 꺼지지 않았다.
- 본 글은 투자 참고용 정보이며, 특정 종목 매수·매도를 권유하지 않습니다.
- 모든 투자 결정과 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.
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