알파벳 구글 제미나이 3.0 성공 – 2026년 주가 급등 관련주

2025년 9월에 알파벳 주식을 처음 매수했을 때만 해도 이렇게 빠르게 오를 줄 몰랐어요.
2026년 2월 현재 알파벳은 시가총액 4조 달러 클럽에 진입하며 마이크로소프트를 제치고 미국 증시 시총 3위로 올라섰습니다.
제미나이 3.0이 게임 체인저였어요. 샘 올트먼까지 “이제 우리가 쫓아가는 입장”이라고 인정한 이 AI 모델이 구글을 다시 AI 패권 경쟁의 선두로 끌어올렸죠.

제미나이 3.0, 왜 이렇게 난리일까?

솔직히 처음엔 저도 반신반의했어요.

2025년 11월 18일 구글이 제미나이 3.0을 공개했을 때, 시장 반응이 폭발적이었습니다. 발표 다음 날 알파벳 주가는 3% 급등하며 292.82달러로 사상 최고가를 경신했죠.

그런데 정말 놀라운 건 그 다음이었어요. 11월 24일 하루에만 6.3% 더 폭등하며 318달러를 돌파했습니다. 이틀간 주가 상승률이 무려 10%에 육박한 거예요.

오픈AI를 압도한 성능

제미나이 3.0이 뭐가 다를까요?

코딩, 추론, 이미지 처리 모든 면에서 GPT-5.1을 압도했습니다. 특히 복잡한 질문에 대한 답변 품질이 압도적이었어요.

세일즈포스의 마크 베니오프 창업자가 한 말이 인상적입니다. “3년 동안 매일 챗GPT를 써왔고 제미나이 3.0은 이번에 2시간 사용한 게 전부인데, 추론·속도·이미지·비디오 모든 것이 더 선명하고 빨라졌다. 챗GPT로 다시 돌아가진 않을 것”

2026년 2월 현재 알파벳 주가는?

제미나이 효과가 엄청났습니다.

2026년 2월 3일 기준 알파벳 주가는 344.77달러를 기록했어요. 이건 역대 최고가입니다. 2025년 연초 대비 무려 70% 넘게 상승한 수치죠.

시가총액은 4조 달러를 돌파하며 역사상 네 번째로 이 클럽에 이름을 올렸습니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아에 이어 네 번째예요.

특히 놀라운 건 서학개미들의 반응이에요. 2025년 11월 한 달간 국내 투자자들이 알파벳 주식에 쏟아부은 돈이 무려 1조 9305억원입니다. 2위 엔비디아의 두 배를 훌쩍 넘는 금액이죠.

엔비디아 독주 깬 구글 TPU의 위력

제미나이 성공의 비밀 무기가 있어요.

바로 구글의 자체 AI 칩인 TPU(텐서 처리 장치)입니다.

제미나이 3.0은 엔비디아 GPU가 아닌 구글 자체 TPU로 학습됐어요. 이게 얼마나 혁명적인지 아시나요?

엔비디아 의존에서 탈피

지금까지 AI 업계는 엔비디아 GPU에 과도하게 의존했습니다.

오픈AI든, 메타든, 아마존이든 모두 엔비디아 칩을 사야 했죠. GPU 구매 비용과 유지비, 감가상각 비용이 엄청났어요.

그런데 구글은 다릅니다. 자체 TPU로 비용을 절감하면서도 성능은 오히려 더 좋았던 거예요.

결국 구글은 빅테크 중에서도 유일하게 AI의 하드웨어와 소프트웨어를 수직 계열화한 기업이 됐습니다.

2026년 AI 투자 271조원 폭탄 선언

구글이 얼마나 진지한지 알 수 있는 숫자가 있어요.

2026년 2월 4일, 구글은 4분기 실적 발표와 함께 2026년 자본지출을 1750억~1850억 달러(약 253~268조원)로 전망한다고 밝혔습니다.

이건 2025년 대비 거의 두 배에 가까운 금액이에요. 시장 예상치 1150억 달러를 훨씬 뛰어넘는 수치죠.

투자자들의 엇갈린 반응

흥미롭게도 이 발표 직후 알파벳 주가는 하락했습니다.

천문학적인 투자 규모에 대한 우려 때문이었어요. “과연 이 투자가 수익으로 연결될까?”라는 의구심이 있었죠.

하지만 장기 투자자 관점에서 보면 이건 오히려 기회입니다. 구글이 AI 패권 경쟁에서 승리하기 위해 얼마나 진심인지 보여주는 증거거든요.

브로드컴, 알파벳 최대 수혜주로 급등

알파벳 주가가 오르면 누가 돈을 벌까요?

바로 브로드컴입니다.

구글의 TPU 설계와 제조를 돕는 핵심 파트너가 브로드컴이에요. 구글의 자본지출 확대 발표 직후 브로드컴 주가는 시간외 거래에서 6% 급등했습니다.

브로드컴이 뭐하는 회사길래

브로드컴은 맞춤형 주문형 반도체(ASIC) 사업의 선두주자예요.

구글의 최신 TPU인 7세대 ‘아이언우드(Ironwood)’도 브로드컴과 함께 개발했죠. 심지어 브로드컴은 이 시스템을 AI 연구소 앤트로픽에 판매하기도 했습니다.

2025년 11월 24일과 25일 이틀간 브로드컴 주가는 각각 11.09%, 1.87% 상승했어요. 미국 시가총액 6위까지 치고 올라갔습니다.

기업	관계	핵심 역할
브로드컴 (미국)	TPU 설계·제조 파트너	ASIC 칩 개발
SK하이닉스 (한국)	HBM 공급	HBM3E 192GB 납품
이수페타시스 (한국)	PCB 공급	TPU 점유율 40%+
삼성전자 (한국)	메모리 공급	브로드컴에 메모리 납품

제프리스는 브로드컴에 대해 ‘매수’ 등급과 500달러 목표가를 유지했어요. 현재 주가 310달러 대비 60% 이상 상승 여력이 있다는 전망입니다.

한국 관련주도 동반 급등

국내 투자자들에게도 기회가 있어요.

구글 TPU 생태계에 참여하고 있는 국내 기업들이 주목받고 있습니다.

이수페타시스, 12.47% 폭등

가장 직접적인 수혜주예요.

이수페타시스는 TPU에 사용되는 고다층 인쇄회로기판(MLB)을 구글에 납품하고 있습니다. 구글 TPU 점유율이 40% 이상으로 추정돼요.

2025년 11월 25일 하루에만 12.47% 급등하며 14만 7000원에 거래를 마쳤습니다.

양승수 메리츠증권 연구원은 “2026년 TPU 출하량은 최소 두 배 이상 확대될 것”이라며 “TPU의 핵심 밸류체인으로 급부상하면서 밸류에이션이 더 높아질 것”이라고 전망했어요.

삼성전자, 10만 전자 회복

삼성전자도 수혜를 받았습니다.

2025년 11월 26일 주가가 3.4% 오르며 10만 2700원을 회복했어요. 브로드컴에 메모리를 대량 공급하는 기업으로 주목받았죠.

특히 최신 TPU 제품인 7세대 아이언우드에는 HBM 용량이 기존 32GB에서 192GB로 6배 확대됐습니다. SK하이닉스가 HBM3E를 납품하는 것으로 알려졌어요.

애널리스트들의 목표주가는?

월가는 알파벳의 미래를 어떻게 보고 있을까요?

미래에셋증권: 432달러

가장 공격적인 전망을 내놓은 곳이에요.

미래에셋증권은 2025년 12월 1일 알파벳 목표주가를 기존 360달러에서 432달러로 상향 조정했습니다. 현재가 대비 34.5% 상승 여력이 있다는 분석이죠.

미래에셋은 “알파벳의 경쟁력은 제미나이 3.0 하나에 그치지 않는다”며 “연간 100조원에 달하는 현금 창출력, 자체 반도체 TPU와 클라우드 인프라, 글로벌 사용자 기반 학습 데이터 등이 장기적 AI 생태계 구축의 핵심 자산”이라고 강조했어요.

캐너코드 제뉴이티: 330달러

캐너코드는 목표주가를 270달러에서 330달러로 상향했습니다.

제미나이와 AI 오버뷰 같은 혁신을 통해 검색·유튜브·클라우드 전반에 걸쳐 가속화되는 모멘텀을 주도하고 있다고 평가했죠.

웨드부시: 320달러

웨드부시의 댄 아이브스는 목표주가를 245달러에서 320달러로 올렸어요.

“알파벳의 이번 분기 실적이 AI 분야 선도적 역할을 입증한다”며 “풀스택 생성형 AI 전략이 가격 결정력과 마진 확대를 동시에 달성했다”고 분석했습니다.

현재 주가가 이미 상당히 올랐기 때문에, 단기적으로는 조정이 있을 수 있어요. 하지만 장기 투자자 관점에서는 여전히 매력적입니다.

애플도 제미나이 채택, 구글 생태계 확장

정말 놀라운 소식이 하나 더 있어요.

2026년 1월, 애플이 자체 AI 개발 실패 후 제미나이를 아이폰에 탑재하기로 했다는 발표가 나왔습니다.

20년 전 스티브 잡스가 안드로이드를 향해 선언했던 “핵전쟁”이 AI 시대에는 실리주의 동맹으로 바뀐 거예요.

구글의 모바일 AI 독점

이제 구글은 안드로이드와 iOS를 모두 장악했습니다.

전 세계 스마트폰 시장을 양분하는 두 플랫폼 모두에 제미나이가 탑재되는 거예요. 샤오미, 오포 같은 중국 제조사도 이미 제미나이를 사용하고 있죠.

구글은 명실상부 AI 풀스택 기업으로서의 독보적 지위를 굳혔습니다.

이 소식에 알파벳은 시가총액 4조 달러 클럽에 진입했어요. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아에 이어 네 번째입니다.

샘 올트먼도 인정한 제미나이의 위력

경쟁자의 인정만큼 확실한 증거는 없죠.

오픈AI의 샘 올트먼 CEO는 제미나이 3.0을 미리 접한 뒤 직원들에게 공유한 메모에서 이렇게 말했습니다.

“구글의 AI 발전이 회사에 일시적인 경제 역풍을 일으킬 수 있다. 당분간 분위기가 좋지 않으리라고 예상한다.”

일론 머스크도 자신의 X 계정에 이례적으로 “축하한다”며 제미나이의 성과를 인정했어요.

글 후기: 내가 알파벳을 계속 보유하는 이유

2025년 9월에 알파벳 주식을 220달러에 매수했어요.

당시만 해도 구글은 ‘AI 추격자’라는 오명을 쓰고 있었죠. 오픈AI한테 밀린다는 이야기가 많았습니다.

그런데 제미나이 3.0이 모든 걸 바꿔놨어요. 불과 몇 달 만에 주가가 344달러까지 올랐습니다. 56% 수익률이죠.

솔직히 지금 시점에서 추가 매수를 고민 중이에요. 주가가 많이 올라서 부담스럽긴 하지만, 장기적으로 보면 알파벳은 여전히 저평가됐다고 봅니다.

이유는 세 가지예요.

첫째, TPU 수직 계열화로 엔비디아 의존도를 낮췄습니다. 비용 절감 효과가 엄청날 거예요.

둘째, 제미나이 앱 사용자가 7억 5000만 명을 돌파했습니다. 이건 실제 수익으로 연결될 수 있는 거대한 사용자 기반이에요.

셋째, 애플까지 제미나이를 채택하면서 모바일 AI 시장을 완전히 장악했습니다. iOS와 안드로이드 모두를 잡은 거죠.

물론 리스크도 있어요. 271조원이라는 막대한 투자가 과연 수익으로 돌아올까요? 단기적으로는 마진 압박이 있을 수 있습니다.

하지만 3~5년 장기 투자 관점에서 보면, 알파벳은 AI 시대의 최대 승자 중 하나가 될 가능성이 큽니다.

자주 묻는 질문

Q1. 지금 알파벳 주식을 사도 늦지 않았나요?

A. 단기적으로는 조정이 있을 수 있습니다. 주가가 이미 70% 넘게 올랐거든요. 하지만 장기 투자자 관점에서는 여전히 매력적이에요. 미래에셋증권은 목표주가 432달러를 제시했고, 이는 현재가 대비 25% 상승 여력이 있다는 의미입니다. 제미나이 앱 사용자 7억 5000만 명이 실제 매출로 전환되는 2027~2028년을 기다릴 수 있다면 충분히 보상받을 겁니다.

Q2. 구글 TPU 관련주 중 어떤 종목이 가장 유망한가요?

A. 미국 주식으로는 브로드컴이 가장 직접적인 수혜주입니다. TPU 설계와 제조를 구글과 함께하고 있어서, 구글의 TPU 투자가 늘어날수록 브로드컴 매출도 증가합니다. 제프리스는 500달러 목표주가를 제시했어요. 국내 주식으로는 이수페타시스가 주목받고 있습니다. 구글 TPU 점유율 40% 이상으로, 2026년 TPU 출하량이 최소 두 배 이상 확대될 것으로 전망됩니다. SK하이닉스도 HBM 공급사로서 수혜를 받을 겁니다.

Q3. 제미나이가 ChatGPT를 완전히 이길 수 있을까요?

A. 현재 시점에서는 제미나이가 기술적으로 앞서 있습니다. 샘 올트먼이 “이제 우리가 쫓아가는 입장”이라고 인정했을 정도죠. 하지만 AI 시장은 승자독식이 아닙니다. ChatGPT는 여전히 강력한 브랜드 인지도와 사용자 기반을 갖고 있어요. 다만 제미나이가 애플 아이폰에까지 탑재되면서 모바일 AI 시장을 장악한 건 큰 의미가 있습니다. 장기적으로는 두 모델이 각자의 영역에서 공존하면서 경쟁할 것으로 보여요.

마무리: AI 패권 전쟁의 새로운 챔피언

알파벳은 제미나이 3.0으로 ‘AI 추격자’에서 ‘AI 선두주자’로 화려하게 부활했습니다.

시가총액 4조 달러 클럽 진입, 마이크로소프트 제치고 미국 증시 3위 등극, 주가 사상 최고가 경신까지. 2025년 하반기부터 2026년 초까지는 그야말로 구글의 시대였어요.

TPU 수직 계열화, 제미나이 앱 7억 5000만 사용자, 애플과의 협력까지. 구글은 이제 AI 시대의 진정한 풀스택 기업이 됐습니다.

브로드컴, 이수페타시스, SK하이닉스 같은 관련주들도 함께 급등하면서 투자자들에게 다양한 기회를 제공하고 있죠.

단기적으로는 271조원이라는 막대한 투자 규모에 대한 우려로 주가 조정이 있을 수 있습니다. 하지만 장기 투자자라면, 지금이야말로 AI 혁명의 최대 수혜주에 베팅할 절호의 기회일 수 있어요.

여러분의 선택은 무엇인가요?