어떻게 이렇게 빨리 사라지는지 이해가 안 됐습니다.
계산기를 두드려 보고 나서야 구조가 보였습니다.
반대매매가 어떻게 작동하는지 정리했습니다.
아래 사례는 실제 시장 데이터를 바탕으로 구성한 상황입니다. 특정 개인의 이야기가 아니며, 인용된 수치는 공개 자료 기준입니다.
올여름 비슷한 이야기를 여러 곳에서 들었습니다.
게시판에도 계좌 인증이 올라왔고요.
어떻게 그렇게 빨리 사라지는지 궁금했습니다.
계산해 보니 구조가 있었습니다.
5년간 모은 3,000만원
월 50만원씩 저축하면 5년에 3,000만원입니다.
적은 돈이 아니죠.
그 돈으로 투자를 시작했습니다.
그런데 3,000만원으로는 성에 차지 않았습니다.
증권사에서 3,000만원을 더 빌렸습니다.
6,000만원어치를 담았죠.
두 달 사이 시장에서 벌어진 일
하필 그 시점이 고점 근처였습니다.
지수 흐름을 보시면 이렇습니다.
| 시점 | 코스피 | 고점 대비 |
|---|---|---|
| 6월 17일 | 8,864.24 | 사상 최고 |
| 7월 24일 | 6,690.62 | 약 24% 아래 |
| 8월 7일 | 6,258.77 | 약 29% 아래 |
두 달이 채 안 되는 기간에 29%가 빠졌습니다.
지수가 그랬으니 개별 종목은 더 흔들린 경우도 많았습니다.
계산해보면 이렇게 됩니다
6,000만원어치를 담았는데 29%가 빠졌다고 해보죠.
평가금액은 4,260만원입니다.
여기서 빌린 3,000만원을 빼면 어떻게 될까요.
남는 건 1,260만원입니다.
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 내 돈 | 3,000만원 |
| 빌린 돈 | 3,000만원 |
| 총 투자금 | 6,000만원 |
| 29% 하락 후 평가액 | 4,260만원 |
| 빚 상환 후 남은 내 돈 | 1,260만원 |
| 실제 손실률 | 58% |
지수는 29% 빠졌는데 내 돈은 58%가 사라졌습니다.
정확히 두 배죠.
레버리지는 양방향입니다
빌린 돈을 더하면 수익도 두 배가 됩니다. 그래서 쓰는 거죠. 그런데 손실도 똑같이 두 배가 됩니다. 오를 때는 좋은 도구지만 빠질 때는 계좌를 두 배 속도로 비웁니다. 5년간 모은 돈이 두 달 만에 절반 넘게 사라지는 구조가 여기서 나옵니다.
그런데 실제로는 더 빨리 끝납니다
위 계산은 끝까지 들고 있었을 때입니다.
현실은 다릅니다.
담보비율이 무너지면 증권사가 강제로 팔기 때문입니다.
29%까지 가기 전에 정리됩니다.
반대매매가 어떻게 작동하나요
신용거래에는 담보유지비율이 있습니다.
보통 140% 수준입니다.
평가금액이 빌린 돈의 1.4배 아래로 내려가면 통지가 옵니다.
정해진 시한 안에 돈을 채워야 하죠.
못 채우면 다음 영업일에 시장가로 처분됩니다.
내가 파는 게 아니라 증권사가 팝니다.
이때 선택권이 사라집니다
- 파는 시점을 정할 수 없음
- 가격도 정할 수 없음, 시장가로 처분
- 대개 가장 낮은 구간에서 이뤄짐
- 정리된 다음 날 반등해도 그 계좌에는 남은 게 없음
실제로 8월 19일 코스피가 5.80% 빠진 다음 날 5.89% 올랐습니다.
급락 당일 강제 정리된 계좌는 그 반등을 보지 못했습니다.
8조원이 그렇게 사라졌습니다
개인 이야기가 아니라는 증거가 있습니다.
시장 전체 숫자입니다.
7월에 개인이 증권사에서 빌려 투자한 금액이 38조원을 넘겼습니다.
사상 최대 규모였습니다.
그런데 8월 초에는 30조원 아래로 내려앉았습니다.
한 달도 안 돼 8조원 넘게 줄어든 겁니다.
전부 스스로 갚은 돈은 아니었습니다.
상당 부분이 강제로 정리된 물량이었습니다.
빌린 돈으로 투자할 때 왜 버티기 어려운지 계산으로 정리했습니다.
지금 그 상황이시라면
이 글을 그런 상태에서 읽고 계실 수도 있습니다.
순서대로 확인해 보세요.
1단계, 남은 빚부터 파악하세요
정리가 끝났어도 빚이 남는 경우가 있습니다.
평가금액이 빌린 돈보다 적으면 차액이 미수금으로 남습니다.
정확한 금액을 먼저 확인하셔야 다음 단계가 정해집니다.
2단계, 추가 투자는 멈추세요
회복하려는 마음에 다시 들어가고 싶어집니다.
그런데 이 구간에서 판단이 정상적으로 작동하지 않습니다.
특히 대출을 알아보고 계시다면 멈추셔야 합니다.
같은 구조가 반복됩니다.
3단계, 회복 계산을 해보세요
손실은 대칭이 아닙니다.
표로 확인해 보세요.
| 손실률 | 회복에 필요한 수익률 |
|---|---|
| -30% | +43% |
| -50% | +100% |
| -58% | +138% |
| -70% | +233% |
58% 손실이면 138%가 올라야 본전입니다.
현실적으로 오래 걸립니다.
그래서 어느 지점부터는 회복이 아니라 멈추는 게 목표가 되어야 합니다.
더 잃지 않는 것부터요.
4단계, 혼자 감당하지 마세요
가장 중요합니다.
투자로 생긴 빚도 제도적으로 정리할 수 있습니다.
주식이나 코인 투자 실패로 생긴 채무도 개인회생 신청이 가능하다는 게 법조계 설명입니다.
무조건 기각된다는 말은 오래된 통념에 가깝습니다.
소득이 있다면 개인회생, 변제 능력이 없다면 개인파산 쪽으로 검토합니다.
어느 쪽이 맞는지는 상담을 받아보셔야 압니다.
무료로 상담받을 수 있는 곳
- 신용회복위원회 채무조정 상담 : 1600-5500
- 한국도박문제예방치유원 상담 : 1336
- 거래 금융기관 채무조정 창구
계산상 답이 없어 보여도 제도를 아는 사람과 이야기하면 선택지가 생깁니다. 게시판에 글을 쓰는 것보다 상담 창구가 도움이 됩니다.
다시 시작한다면
회복 과정도 계산으로 보면 막막함이 줄어듭니다.
숫자를 보시죠.
월 50만원씩 모으면 3,000만원까지 5년입니다.
월 100만원이면 2년 6개월이고요.
길게 느껴지지만 처음 모을 때도 같은 시간이 걸렸습니다.
그때는 가능했던 일입니다.
이번엔 세 가지를 정해두세요
첫째, 빌린 돈은 쓰지 않습니다.
이번 손실의 절반은 레버리지가 만들었습니다.
둘째, 한 종목에 전부 넣지 않습니다.
비중 상한선을 먼저 정하고 시작합니다.
셋째, 비상금을 따로 둡니다.
최소 6개월치 생활비는 투자 계좌 밖에 있어야 합니다.
현금 비중을 어떻게 잡을지 정리한 글입니다.
자주 묻는 질문
Q1. 반대매매를 막을 방법이 있나요?
시한 내에 현금을 넣거나 일부를 매도해 담보비율을 맞추면 됩니다. 다만 하락장에서는 그 시간 안에 자금을 마련하기 어려운 경우가 많습니다. 그래서 담보비율을 미리 확인해 여유를 두는 게 중요합니다.
Q2. 빚이 남았는데 어떻게 하나요?
먼저 정확한 금액을 파악하시고 거래 증권사에 상환 방법을 문의하세요. 감당하기 어려운 수준이라면 신용회복위원회에서 무료로 채무조정 상담을 받으실 수 있습니다. 투자로 생긴 빚도 상담 대상입니다.
Q3. 다시 투자해도 될까요?
시간을 두시는 게 좋습니다. 손실 직후에는 회복하려는 마음이 커서 판단이 흔들립니다. 빌린 돈을 정리하고 비상금을 확보한 뒤, 잃어도 생활에 지장 없는 금액으로 다시 시작하시길 권합니다.
마무리
정리하겠습니다.
5년간 모은 3,000만원에 신용 3,000만원을 더하면 6,000만원이 됩니다.
지수가 29% 빠지면 내 돈은 58%가 사라집니다.
레버리지가 손실도 두 배로 만들기 때문입니다.
그리고 실제로는 담보비율이 무너져 그 전에 강제 정리됩니다.
지난여름 8조원이 그렇게 사라졌습니다.
지금 그 상황이시라면 혼자 버티지 마세요.
반대매매 이후에 남은 빚도 제도적으로 정리할 방법이 있습니다.