같은 지수를 담는데 친구와 손에 남는 금액이 달라서 찾아봤습니다.
계좌가 달랐더군요.
나스닥 ETF 투자 방법을 세금까지 정리했습니다.
미국 기술주에 투자하는 방법이 여럿입니다.
그런데 어느 쪽을 고르느냐로 결과가 달라집니다.
수익률이 아니라 세금 때문입니다.
순서대로 보겠습니다.
경로가 네 가지입니다
| 방법 | 과세 방식 | 연금계좌 편입 |
|---|---|---|
| 국내 상장 해외 ETF | 배당소득세 15.4% | 가능 |
| 미국 직접 상장 ETF | 양도소득세 22% | 불가 |
| 연금저축·IRP | 인출 시까지 과세 이연 | 해당 |
| ISA | 비과세 한도, 분리과세 | – |
같은 나스닥 지수를 따라가도 이렇게 갈립니다.
하나씩 보겠습니다.
1. 국내 상장 해외 ETF
가장 접근이 쉽습니다.
국내 증권 계좌에서 원화로 바로 삽니다.
환전할 필요가 없고 거래 시간도 국내 장 기준입니다.
밤에 안 깨어 있어도 되죠.
세금은 이렇습니다
매매차익과 분배금 모두 배당소득으로 봅니다.
15.4%가 원천징수됩니다.
그런데 주의할 점이 있습니다.
이자와 배당을 합친 금융소득이 연 2,000만원을 넘으면 종합과세 대상이 됩니다.
그리고 금융소득이 연 1,000만원을 넘으면 건강보험료 산정에 영향을 줄 수 있습니다.
금액이 커질수록 이 부분을 확인하셔야 합니다.
가장 큰 장점
연금계좌에 담을 수 있다는 점입니다.
이게 결정적입니다.
미국에 직접 상장된 상품은 연금저축이나 IRP에 편입할 수 없습니다.
국내 상장분만 가능합니다.
2. 미국 직접 상장 ETF
미국 시장에서 직접 삽니다.
달러로 거래하죠.
선택지가 훨씬 넓고 운용보수가 낮은 경우가 많습니다.
규모가 큰 상품이 많아 유동성도 좋고요.
세금 구조가 다릅니다
양도소득으로 분류됩니다.
연 250만원 기본공제 후 22%가 부과됩니다.
그리고 분리과세라 다른 소득과 합산되지 않습니다.
금융소득종합과세 대상도 아닙니다.
금액이 크면 이쪽이 유리할 수 있습니다
국내 상장분은 금융소득이 2,000만원을 넘으면 종합과세로 넘어가고 건강보험료에도 반영됩니다. 반면 미국 직접 투자는 분리과세라 그 문제가 없습니다. 그리고 250만원 공제를 매년 활용할 수 있어 나눠 실현하면 세금을 줄일 수 있습니다.
다만 손이 갑니다
환전이 필요하고 환율 변동을 감수해야 합니다.
그리고 이듬해 5월에 직접 신고해야 합니다.
국내 상장분은 원천징수로 끝나는데 이쪽은 신고 의무가 있습니다.
3. 연금저축과 IRP
세제 혜택이 가장 큽니다.
두 가지가 동시에 작동합니다.
납입 단계, 세액공제
| 구분 | 한도 | 최대 환급 |
|---|---|---|
| 연금저축 | 600만원 | 99만원 |
| 연금저축+IRP 합산 | 900만원 | 148만5,000원 |
총급여 5,500만원 이하이거나 종합소득금액 4,500만원 이하면 16.5%입니다.
그 이상이면 13.2%가 적용됩니다.
900만원을 채우면 최대 148만5,000원을 돌려받습니다.
시장 상황과 무관한 확정 효과죠.
운용 단계, 과세 이연
분배금이 나와도 세금을 떼지 않습니다.
그 금액이 계좌에 남아 다시 굴러갑니다.
일반 계좌라면 15.4%가 빠져나갈 돈이 계속 일하는 셈입니다.
장기로 갈수록 차이가 커집니다.
대신 제약이 있습니다
- 55세 이후 연금으로 받는 게 기본 구조
- 중도 해지하면 세액공제받은 금액을 토해내야 함
- 기타소득세까지 부과되어 오히려 손해
- 국내 상장 ETF만 담을 수 있음
- 레버리지와 인버스 같은 파생형 상품은 제외
4. ISA
중간 성격입니다.
연금계좌보다 인출이 자유롭습니다.
일정 한도까지 비과세이고 초과분도 낮은 세율이 적용됩니다.
그리고 분리과세라 종합소득에 합산되지 않습니다.
총 납입 한도는 2억원이고 연간 4,000만원입니다.
의무가입기간은 3년이고요.
만기 자금을 옮길 수 있습니다
ISA 만기 금액을 연금계좌로 이체하면 추가 세액공제를 받을 수 있습니다.
두 제도를 연결해 쓰는 방식이죠.
구체적인 한도와 조건은 금융기관에 확인하시는 게 정확합니다.
계좌별 과세 차이를 더 자세히 비교한 글입니다.
상품 고를 때 확인할 것
같은 지수를 따라가도 상품마다 다릅니다.
네 가지를 보시면 됩니다.
총보수
연간 비용입니다.
0.1%포인트 차이도 장기로 가면 누적됩니다.
운용사 홈페이지나 상품 설명서에서 확인할 수 있습니다.
환헤지 여부
상품명에 H가 붙으면 환헤지형입니다.
환율 변동을 막아주는 대신 비용이 듭니다.
환헤지가 없으면 환율이 그대로 반영됩니다.
최근 원달러 환율이 6월 말 1,549원에서 9월 초 1,350원대로 약 13% 내렸는데, 이 경우 원화 환산 수익이 줄어듭니다.
분배금 지급 여부
분배금을 주는 상품과 재투자하는 상품이 있습니다.
재투자형은 세금을 미루는 효과가 있습니다.
매달 현금이 필요하지 않다면 재투자형이 유리할 수 있습니다.
추종 지수
나스닥 관련 지수도 여러 개입니다.
상위 100개 종목을 담는 지수가 대표적이죠.
구성 종목과 비중을 확인해 보세요.
기술주 비중이 높아 변동이 큰 편입니다.
순서를 정하면 이렇습니다
저는 이렇게 정리했습니다.
네 단계입니다.
1단계, 비상금 확보
최소 3~6개월치 생활비는 언제든 꺼낼 수 있는 곳에 둡니다.
이게 없으면 연금계좌를 깨야 하는 상황이 생깁니다.
2단계, 연금계좌 한도 채우기
세액공제가 확정 효과라 우선순위가 높습니다.
900만원을 채우면 최대 148만5,000원이죠.
다만 오래 묶이는 자금이라는 점을 감안하셔야 합니다.
3단계, ISA 활용
연금계좌보다 인출이 자유롭습니다.
비과세와 분리과세 혜택도 있고요.
4단계, 그다음 선택
금액이 크고 매년 나눠 실현할 계획이면 미국 직접 투자를 검토합니다.
250만원 공제를 활용할 수 있으니까요.
반대로 소액이고 관리를 단순하게 하고 싶으면 국내 상장분이 편합니다.
어느 쪽이 유리한지 계산해보면
금액에 따라 갈립니다.
간단히 비교해 보겠습니다.
| 상황 | 유리한 선택 |
|---|---|
| 연 900만원 이하 적립 | 연금계좌 활용 |
| 금융소득 2,000만원 근접 | 미국 직접 투자 |
| 매년 조금씩 실현 | 미국 직접 투자 |
| 관리 부담 최소화 | 국내 상장 ETF |
하나를 고르는 문제가 아닙니다.
단계별로 나눠 쓰는 게 일반적입니다.
적립식으로 굴릴 때 기간이 왜 중요한지 계산해봤습니다.
주의하실 점
레버리지 상품은 다릅니다
2배나 3배 상품은 성격이 완전히 다릅니다.
일간 수익률의 배수를 추종하기 때문입니다.
지수가 제자리로 돌아와도 손실이 남습니다.
장기 보유에 적합하지 않다고 안내됩니다.
그리고 연금계좌에도 담을 수 없습니다.
환율을 감안하세요
미국 자산이라 환율이 함께 작용합니다.
지수가 올라도 환율이 내리면 원화 수익이 줄어듭니다.
반대로 환율이 오르면 수익이 커지고요.
환헤지형과 비교해 보시는 것도 방법입니다.
한 지역에 몰지 마세요
나스닥은 기술주 비중이 높습니다.
그만큼 변동이 큽니다.
전체 자산에서 비중 상한을 정해두시는 게 좋습니다.
제가 정한 방식
저는 계좌를 먼저 정하고 상품을 고릅니다.
순서를 바꾼 이유가 있습니다.
같은 상품이어도 어디에 담느냐로 손에 남는 금액이 달라지더군요.
세액공제만 해도 확정으로 나오는 금액이니까요.
그래서 연금계좌 한도를 먼저 채웁니다.
그다음 ISA를 쓰고 남는 자금으로 판단합니다.
그리고 총보수를 비교합니다.
같은 지수를 따라가는데 비용이 다르면 장기로 차이가 나니까요.
자주 묻는 질문
Q1. 국내 상장과 미국 직접, 뭐가 나은가요?
금액과 목적에 따라 다릅니다. 연금계좌를 활용하려면 국내 상장분만 가능합니다. 반면 금융소득이 커서 종합과세가 걱정되거나 매년 나눠 실현할 계획이면 미국 직접 투자가 유리할 수 있습니다.
Q2. 환헤지형을 고르는 게 나을까요?
환율 방향에 따라 다릅니다. 환율이 오를 것으로 보면 환헤지가 없는 쪽이, 내릴 것으로 보면 환헤지형이 유리합니다. 다만 방향을 맞히기 어렵고 환헤지에는 비용이 듭니다. 장기라면 환율이 오르내리므로 크게 신경 쓰지 않는 방법도 있습니다.
Q3. 연금계좌에 미국 상장 ETF를 담을 수 있나요?
담을 수 없습니다. 국내 시장에 상장된 상품만 편입 가능합니다. 다만 국내에 상장된 해외지수 추종 상품이 많아 나스닥 관련 지수도 담을 수 있습니다. 레버리지와 인버스는 제외됩니다.
마무리
정리하겠습니다.
국내에서 나스닥에 투자하는 경로는 네 가지입니다.
국내 상장분은 배당소득세 15.4%, 미국 직접은 250만원 공제 후 22%가 적용됩니다.
연금계좌는 세액공제와 과세 이연 혜택이 있고 ISA는 비과세와 분리과세가 적용되고요.
같은 지수를 따라가도 어디에 담느냐로 손에 남는 금액이 달라집니다.
상품보다 계좌를 먼저 정하시는 게 순서입니다.
그리고 총보수와 환헤지 여부를 확인하세요.
나스닥 ETF는 기술주 비중이 높아 변동이 크니 비중 상한도 함께 정해두시길 권합니다.