올해 여름 반대매매 문자를 받고 새벽에 잠에서 깬 지인의 전화를 받고 나서, 제 계좌부터 다시 들여다봤습니다.
종목을 잘 고르는 일보다 앞서 정리해야 할 게 따로 있더군요.
주식투자보다 중요한 것을 순서대로 짚어보겠습니다.
많은 분들이 종목 고르는 법부터 물어보십니다.
어떤 섹터가 좋은지, 지금 들어가도 되는지 같은 질문이죠.
그런데 계좌가 무너지는 이유를 되짚어보면 종목 선택이 원인인 경우는 생각보다 적습니다.
대부분은 버틸 힘이 먼저 바닥났기 때문입니다.
올여름 숫자가 보여준 냉정한 현실
먼저 지난 몇 달 사이 시장에서 벌어진 일을 보겠습니다.
숫자만 봐도 무슨 일이 있었는지 짐작이 되실 겁니다.
개인이 증권사에서 돈을 빌려 주식을 산 금액, 즉 신용거래융자 잔고가 6월 말 사상 처음 38조원을 넘겼습니다.
7월에는 38조6천억원대까지 올라가며 기록을 다시 썼고요.
2021년 동학개미 열풍 당시가 23조원 수준이었으니 67% 넘게 불어난 규모입니다.
그런데 8월 들어 상황이 뒤집혔습니다.
| 구분 | 고점 시기 | 8월 초 상황 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 신용거래융자 잔고 | 38조6천억원대(7월) | 30조원 아래 | 약 8조원 이상 감소 |
| 투자자예탁금 | 139조원대(6월 4일) | 104조원대(7월 말) | 약 35조원 감소 |
| 기준금리 | 2.50% | 2.75%(7월 16일 인상) | 1년 2개월 만의 인상 전환 |
줄어든 8조원은 스스로 갚은 돈만이 아닙니다.
담보비율을 못 맞춰 강제로 팔린 계좌가 상당수 섞여 있습니다.
반대매매는 내가 파는 게 아닙니다.
증권사가 정해진 시간에 시장가로 던져버립니다.
첫째, 빚의 구조를 먼저 정리하는 일
가계 전체로 보면 사정이 더 뚜렷합니다.
1분기 말 가계신용 잔액이 1,993조원이었고, 2분기에는 사상 처음 2천조원을 넘어선 것으로 추산됩니다.
석 달 동안 늘어난 금융권 가계대출만 21조원이 넘습니다.
주택담보대출과 신용대출이 나란히 늘었다는 게 이번 흐름의 특징이에요.
여기서 중요한 변수가 하나 더 있습니다.
한국은행이 7월에 기준금리를 2.75%로 올리며 인하 기조를 끝냈습니다.
변동금리 대출을 쓰고 계신다면 시차를 두고 이자가 따라 올라옵니다.
연 6~7%짜리 마이너스통장으로 산 종목은 연 7% 이상 벌어야 본전이라는 뜻입니다.
놓치면 안 될 계산
- 신용대출 5천만원을 연 7%로 쓰면 1년 이자만 350만원
- 같은 돈으로 산 주식이 7% 올라도 실제 손에 남는 건 0원
- 주가가 빠지면 이자와 원금 손실을 동시에 떠안는 구조
그래서 순서가 중요합니다.
금리 높은 빚을 줄이는 일이 어지간한 종목 수익률보다 확실합니다.
내 대출이 어디에 얼마나 있는지부터 정확히 아셔야 합니다. 공식 조회 서비스에서 한 번에 확인하실 수 있습니다.
둘째, 최소 6개월치 생활비를 따로 두는 일
비상자금이 없으면 투자 원칙도 없습니다.
당장 돈이 필요한 순간에 팔아야 하니까요.
하필 그런 순간은 시장이 빠질 때 함께 옵니다.
회사 사정이 나빠지거나 갑작스러운 병원비가 생기는 시기가 대체로 겹치거든요.
월 지출이 300만원인 가정이라면 1,800만원 정도가 기준선입니다.
이 돈은 파킹통장이나 단기 예금처럼 언제든 꺼낼 수 있는 곳에 두시는 게 좋습니다.
실손보험이나 간병 관련 보장 상태를 함께 점검하시길 권합니다.
의료비 한 번에 투자 계획 전체가 흔들리는 경우를 여러 번 봤습니다.
셋째, 매달 들어오는 현금흐름을 지키는 일
이 부분은 조금 냉정하게 말씀드리고 싶습니다.
직장이나 사업에서 나오는 월 수입이 사실상 가장 강력한 자산입니다.
월 400만원을 버는 사람은 연 4% 수익을 주는 12억원짜리 자산을 하나 가진 셈입니다.
그런데 이 자산을 관리하는 데 쓰는 시간은 계좌 들여다보는 시간보다 적은 경우가 많죠.
장중에 호가창을 보느라 집중력이 흩어지면 손해가 이중으로 납니다.
투자 손실에 더해 본업 경쟁력까지 깎이니까요.
계좌를 자주 보는 습관이 수익률에 미치는 영향은 생각보다 큽니다. 직접 비교한 글을 보시면 놀라실 겁니다.
넷째, 가족과 합의된 금액 안에서 하는 일
이건 돈 문제라기보다 관계 문제입니다.
그런데 결국 돈으로 돌아옵니다.
가족 몰래 시작한 투자는 손실이 났을 때 정리 시점을 놓칩니다.
알리기 두려워서 버티다가 손실을 키우는 패턴이죠.
심하면 부채가 눈덩이처럼 불어나 이혼이나 개인회생 상담까지 이어지기도 합니다.
반대로 처음부터 금액을 정하고 공유한 집은 손실이 나도 대화로 정리가 됩니다.
투자금 상한을 숫자로 못 박아 두시길 권합니다.
가계 순자산의 몇 퍼센트까지라는 식으로요.
다섯째, 잠과 건강을 지키는 일
미국 시장까지 챙기시는 분들이 특히 위험합니다.
밤 11시 반에 시작해 새벽 6시에 끝나니까요.
몇 달만 반복해도 판단력이 눈에 띄게 무뎌집니다.
수면 부족 상태에서는 손절도 익절도 어긋나기 마련이에요.
자동 매수를 걸어두고 알림을 끄는 편이 훨씬 낫습니다.
건강은 잃고 나면 되돌리는 비용이 수익률과 비교가 안 됩니다.
순서대로 정리한 점검표
지금까지 말씀드린 내용을 표로 묶었습니다.
위에서부터 차례로 통과하신 뒤 종목을 고르시면 됩니다.
| 순서 | 점검 항목 | 통과 기준 |
|---|---|---|
| 1단계 | 고금리 부채 | 연 6% 이상 대출로 투자 중인 금액 0원 |
| 2단계 | 비상자금 | 월 지출의 6배를 즉시 인출 가능한 곳에 보유 |
| 3단계 | 보장 점검 | 실손·중대질병 보장 공백 여부 확인 완료 |
| 4단계 | 가족 합의 | 투자 상한 금액을 배우자와 숫자로 공유 |
| 5단계 | 생활 리듬 | 야간 시세 확인 없이 유지 가능한 구조 |
지금 바로 확인하실 것
1단계에서 걸리셨다면 종목 공부는 잠시 미루셔도 됩니다. 대출 금리를 1%포인트 낮추거나 원금을 줄이는 쪽이 확정 수익에 가깝습니다. 주식은 확률이지만 이자는 확정이기 때문입니다.
제가 순서를 바꾸고 나서 달라진 점
저는 올해 초까지 순서가 정반대였습니다.
좋은 종목을 찾으면 돈은 어떻게든 만들면 된다고 생각했죠.
그러다 봄에 마이너스통장 이자를 정산해보고 정신이 들었습니다.
1년 치 이자가 그해 실현 수익보다 컸거든요.
5월부터 순서를 뒤집었습니다.
빌린 돈부터 갚고, 생활비 6개월치를 따로 떼어두고, 남은 돈으로만 매수했습니다.
투자 규모는 줄었는데 이상하게 마음이 편해졌습니다.
7월 급락장에서 아무것도 팔지 않아도 됐던 게 가장 큰 소득이었어요.
결국 버틸 수 있는 구조가 수익률을 만들더군요.
좋은 종목을 알아도 버티지 못하면 소용이 없습니다.
빚으로 투자한 3년의 결과를 숫자로 정리한 글입니다. 지금 신용을 쓰고 계시다면 꼭 보세요.
자주 묻는 질문
Q1. 대출을 다 갚을 때까지 투자를 아예 쉬어야 하나요?
모든 빚을 기준으로 삼을 필요는 없습니다. 금리가 낮은 주택담보대출까지 전부 정리하려면 시간이 너무 오래 걸립니다. 연 6% 이상 고금리 대출과 신용거래처럼 강제 청산 위험이 있는 자금만 먼저 걷어내셔도 체감 차이가 큽니다.
Q2. 비상자금 6개월치는 너무 많은 것 같은데요.
소득이 안정적인 직장인이라면 3개월치부터 시작하셔도 괜찮습니다. 다만 프리랜서나 자영업처럼 수입이 들쭉날쭉하다면 6개월 이상을 권합니다. 수입 변동성이 클수록 현금이 더 필요합니다.
Q3. 반대매매는 어떤 기준으로 발생하나요?
증권사가 정한 담보유지비율을 밑돌면 발생합니다. 통상 140% 안팎이며 회사마다 다릅니다. 부족분을 정해진 시한까지 채우지 못하면 다음 영업일에 시장가로 강제 매도되고, 부족 금액보다 훨씬 큰 규모가 팔리는 경우도 있습니다.
마무리
정리하겠습니다.
빚 구조, 비상자금, 현금흐름, 가족 합의, 건강 이 다섯 가지입니다.
이 순서를 지키면 하락장이 와도 선택지가 남습니다.
반대로 순서를 건너뛰면 아무리 좋은 종목도 남의 손에 팔립니다.
올여름 8조원 넘게 줄어든 신용융자 잔고가 그 증거입니다.
많은 분들이 원하지 않는 시점에 시장을 떠났습니다.
오늘 저녁에 대출 금리와 통장 잔고부터 확인해 보시길 권합니다.
주식투자보다 중요한 것은 결국 시장에 오래 남아 있을 수 있는 구조를 만드는 일입니다.